公募 REITs 市场总览
数据解析自交易所公开披露的定期报告与日线行情，数据截至 2026-10-09。
点击任一基金进入详情页查看时间序列与底层资产。
状态未知状态判定 2026-10-10 18:41 · 数据截至 2026-10-09 · 行情覆盖 176/176 对（基金×复权口径）·含 6 条显式豁免
行情 新鲜披露抓取 未知抽取归一 未知页面生成 新鲜
- 交易日历不可核验（未配置 REITS_TRADING_CALENDAR）
- 披露抓取：该域从未记录过运行结果
- 抽取归一：该域从未记录过运行结果
全市场指数 2021-06-21 = 100
链式日收益，当日与前一日两侧都有价的基金才计入当日收益 ——
新上市不会被算成一次涨跌。等权即每只权重相同；市值加权按前一交易日市值，
份额取公告日已可知的最近一期期末份额。前复权含分派再投资，
不复权是当时的真实成交价，两条线之间的缺口就是分派的贡献。
分业态只给样本 ≥3 只的业态 —— 更少的话指数其实是个股走势，叫行业指数会误导。
图例可点击开关单条曲线。
⚠ 各业态自其首只基金上市日起 = 100，起点并不相同（消费基础设施、
保障性租赁住房上市较晚），所以曲线的绝对高低不能直接横向比较，
要比请用鼠标框选同一段时间再看。
分派率 × 折价率 气泡大小为市值，按业态着色
横轴折价率（正值 = 市值低于评估值），纵轴分派率 TTM。
1 只基金因**有两条独立证据**指向年报评估摘要采集不全 ——
评估值不足市值一半、或超过募集规模三倍、或既低于募集规模七成又比上一期断崖 ——
其折价率未纳入本图与下方排行（个基页仍显示原值并标注，见 schema 第二十一批）。
只低于募集规模、没有第二条证据的，**照常进榜** ——
经营权类按剩余年限摊销本来就会低于募集规模，那是真实的，不是错数。
⚠ 折价率拿今天的市值比上一个评估基准日（多为 12-31）的评估值，
中间隔着的价格波动都算进了这个数 —— 它衡量的不只是贵贱，也包含时间差。
中位数为 -7.5%（负值即市值高于评估值），
这一点在读排行时要放在心上。
⚠ 评估值按各基金年报披露的评估结论原值录入，少数报告采用不含增值税口径，
跨基金比较存在约 5% 的口径差异（详见 VALUATION_CALIBER.md）。
横向排行 各取前十
全部基金
| 代码 | 名称 | 业态 |
类型 | 市值(亿) |
分派率% | 最新价 |
YTD涨幅 | 报告 |
点击表头排序。最新价与 YTD 涨幅都取不复权口径 ——
即当时的真实成交价与真实价格涨跌，不含分派。
含分派再投资的总回报视角请看上方的全市场指数（前复权那条线），
对 REITs 来说两者差别很大：全市场价格 -10.3%
对总回报 27.0%（2021-06-21 以来）。
标 上市以来 的是今年才上市、没有上年末基准价的基金，
其涨幅从上市首日算起，不是同口径的 YTD。红涨绿跌。
数据覆盖 我们缺什么，写在这里
基础覆盖分母 = 全部收录基金（92）| 项 | 覆盖 | 占比 | 缺口原因 |
|---|
| 收录基金 | 92 / 92 | 100.0% | fund_meta 全量 |
| 有定期报告 | 81 / 92 | 88.0% | 其余为新上市、尚未到首次定期报告披露时点 |
| 有二级行情 | 88 / 92 | 95.7% | 双序列（前复权 / 不复权）各自覆盖同一批基金 |
| 有份额数据 | 85 / 92 | 92.4% | 缺份额的基金算不出市值，因而不进入估值排行 |
报表解析深度PDF 按公告份数，其余按基金数（81）| 项 | 覆盖 | 占比 | 缺口原因 |
|---|
| 已下载 PDF | 1,193 / 1,193 | 100.0% | 未下载的为来源站点拒绝访问，pdf_retry 持续重试中 |
| 有财务数据 | 81 / 81 | 100.0% | 27 个财务指标，口径字典 A24 硬门禁 |
| 有运营数据 | 81 / 81 | 100.0% | 整体口径 + 分项目口径 |
口径归一分母 = 运营指标行数，不是基金数— 开头的子项分母为上一行| 项 | 覆盖 | 占比 | 缺口原因 |
|---|
| 运营指标归一（全库） | 13,077 / 13,190 | 99.1% | 未归一的指标入库可查，但不进排名与趋势 |
| — 交通设施 | 1,139 / 1,141 | 99.8% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 产业园区 | 4,160 / 4,225 | 98.5% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 仓储物流 | 2,405 / 2,421 | 99.3% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 保障性租赁住房 | 2,508 / 2,514 | 99.8% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 数据中心 | 138 / 140 | 98.6% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 消费基础设施 | 1,121 / 1,126 | 99.6% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 生态环保 | 295 / 295 | 100.0% | 按业态拆分，默认折叠 |
| — 能源基础设施 | 1,311 / 1,328 | 98.7% | 按业态拆分，默认折叠 |
底层资产分母 = 有定期报告的基金（81）— 开头的子项分母为上一行| 项 | 覆盖 | 占比 | 缺口原因 |
|---|
| 有分项目运营数据 | 59 / 81 | 72.8% | 发行人按项目披露的运营指标 |
| 有底层项目档案 | 40 / 81 | 49.4% | 项目清单来自年报 §12 评估摘要；未覆盖的基金页面显示「暂无分项目明细」 |
| — 其中有城市 | 41 / 144 | 28.5% | 其余项目原文未采到地址，非发行人未披露 |
| — 其中有可租面积 | 40 / 144 | 27.8% | 取自该项目运营指标最近一期 |
| 有整体评估值 | 77 / 81 | 95.1% | 经营权类多不披露评估值，故覆盖有限 |
| 有分项目评估明细 | 36 / 81 | 44.4% | 分项目的评估值明细 —— 是采集缺口（§12 解析覆盖不足），不是发行人未披露 |
质量闸门这一组占比越低越好— 开头的子项分母为上一行| 项 | 覆盖 | 占比 | 缺口原因 |
|---|
| 未决数据质量问题 | 120 / 482 | 24.9% | 已登记的待核问题，均已挡在排行榜之外 |
| — 其中高严重度 | 78 / 120 | 65.0% | 高严重度问题不影响发布，但影响该行是否进入 TTM |
这一节不是自曝其短。一个肯说自己缺什么的数据源，
比一个看起来什么都有的更值得信。缺口正在逐项补。
这里给的是分数不是进度条 —— 有些缺口（来源站点拒绝访问的 PDF、
原文根本没写地址的项目）永远到不了 100%，进度条会暗示一个不存在的终点。